根據中國工程機械工業協會挖掘機械分會統計數據，2017年1—8月納入分會統計的25家主機制造企業共計銷售各類挖掘機械產品91439臺（含出口），同比漲幅101.1%，1—8月銷量已超2016年全年銷量（70320臺）30%。其中國內市場（不含港澳臺地區，下同）銷量85766臺，同比漲幅111.1%，出口銷量5641臺，同比漲幅17.8%。 2017年8月，共計銷售各類挖掘機械產品8714臺，同比漲幅99.5%，受季節性影響，銷量環比上月上升13.8%。其中國內市場銷量7952臺，同比漲幅106.1%，出口市場銷量757臺，同比漲幅49.6%。國內市場銷量漲幅環比上月下降約20個百分點，隨著高基數效應的逐漸顯現，預計9月起國內挖掘機械市場單月漲幅將下滑。 圖1 近十年中國挖掘機械市場同期銷量及同比變化情況 2017年1—8月多數企業銷量增長顯著，特別是行業龍頭企業銷量的快速增長拉動行業的整體增長，行業銷量前十位企業中，七家銷量漲幅超過，CR10整體漲幅達到115.0%，明顯超過行業整體漲幅。與龍頭企業的快速擴張相對比的是，部分行業中小規模企業銷量增長緩慢，行業市場集中度不斷提高，行業競爭格局將進一步調整。 2 挖掘機械出口市場分析 2017年1—8月共出口挖掘機械5641臺，占總銷量6.2%，銷量同比漲幅17.8%。其中8月出口銷量757臺，同比大漲49.6%。從產品結構看，小挖、中挖依舊是出口的主力機型。三一、卡特彼勒、柳工占據出口銷量前三位。 圖2 2017年1-8月中國挖掘機械出口市場產品結構 3 國內挖掘機械市場分析 3.1 國內市場概況 2017年1—8月國內挖掘機械市場銷量85766臺，同比漲幅111.1%。其中8月份銷量8714臺，同比漲幅106.1%。漲幅相比前兩月出現下滑（6、7月同比漲幅超過125%）。根據2016年銷售情況，9—12月的高基數效應將更為明顯，預計未來幾個月同比漲幅將繼續下滑。 不同地區來看，2017年1—8月西部地區銷量大幅東部、中部，但漲幅略低于中東部。華東、西南和華中地區占據國內主要市場。華北、東北地區復蘇明顯，受益于鋼鐵、煤礦等行業的復蘇、京津冀一體化戰略深化、天津全運會基礎建設施工和雄安新區建設規劃逐步落地等利好，華北、東北地區挖掘機械市場增長趨勢顯現。但近期環保部門發布的《京津冀及周邊地區2017—2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》將會對華北地區的土石方工程作業帶來影響，一定程度上影響工程機械的終端需求。 圖3 2017年1-8月不同地區挖掘機械銷量和同比變化情況1 圖4 2017年1-8月不同地區挖掘機械銷量和同比變化情況2 3.2 國內市場品牌格局 2017年1—8月國產、日系、歐美和韓系企業銷量分別為42858、18734、14346和9828臺，市場占有率分別為50.0%、21.8%、16.7%和11.5%。三一、卡特彼勒和徐工占據國內市場銷售前三位。 圖5 2017年1-8月國內挖掘機械市場品牌格局 3.3 國內市場產品結構 2017年1—8月國內大挖、中挖、小挖銷量分別為12051、20464和53251臺，市場份額分別為14.1%、23.9%和62.1%。小于6噸的迷你挖掘機和6~13噸的小型挖掘機占據國內超過一半的市場份額。 從不同規格產品銷量變化看，大挖、中挖、小挖銷量同比分別增加7566、11826、25753臺，同比漲幅分別達到169%、137%、94%。 從近一年產品結構變化看，小挖市場占有率近期出現下滑，中挖、大挖市場有所反彈，產品結構的變化也反應出近期市場需求的變化。 圖6 2017年1-8月國內挖掘機械市場產品結構 3.4 國內市場集中度 2017年1—8月國內市場集中度CR4=52.0%，CR8=76.3%，相比1—7月市場集中度基本持平（前值CR4=52.0%，CR8=76.4%）。目前國內挖掘機械行業為高市場集中度行業。 圖7 2017年1-8月國內挖掘機械市場集中度 從不同機型市場看，大挖由于技術門檻、市場準入壁壘高，市場更多被歐美、日系和國內龍頭企業占據，造成國內大挖市場集中度高于中挖、小挖市場。中挖、小挖市場集中度接近總體市場集中度，市場競爭相對更為充分。 圖8 2017年1-8月國內挖掘機械市場不同機型市場集中度 3.5 國內市場分布 2017年1—8月江蘇省銷量超過6000臺，安徽、山東、四川和河南銷量超過5000臺，以上省份為代表的華東、西南、華中地區占據國內主要市場。東北、華北地區受市場反彈和基數較低等因素綜合影響，漲幅明顯高于其他地區，市場復蘇明顯。安徽省銷量和漲幅均處于全國前列，后續市場發展趨勢有待持續關注。 圖9 2017年1-8月國內挖掘機械市場各省份銷量 圖10 2017年1-8月國內挖掘機械市場各省份銷量同比變化情況 2017年1—8月大挖銷量前五省份為：內蒙古(1015)、山東(853)、四川(802)、貴州(714)和河南(618)；中挖銷量前五省份為：江蘇(1886)、安徽(1595)、貴州(1419)、山東(1327)和河南(1215)；小挖銷量前五省份為：江蘇(4329)、安徽(3911)、山東(3669)、四川(3414)和河南(3182)。 圖11 2017年1-8月國內挖掘機械市場各省份大挖銷量 圖12 2017年1-8月國內挖掘機械市場各省份中挖銷量 圖13 2017年1-8月國內挖掘機械市場各省份小挖銷量 3.6 平均作業小時數 平均作業小時數是衡量挖掘機械施工需求，判定未來行業發展的重要指標之一。根據經驗，大挖、中挖、小挖的盈虧平衡點分別為：2500~3000小時/年、2000~2500小時/年、1500小時/年。當施工需求超過盈虧平衡點時，市場需求將顯著增加。 根據挖掘機械分會調研統計，近一年挖掘機械出勤小時數同比略有增加，設備出勤率也穩定在較高水平。 圖14 近一年挖掘機械平均作業小時數和出勤率變化情況 根據小松官網公布數據，近一年小松建筑機械平均作業小時數變化情況與分會調查統計數據基本一致。設備平均作業小時數的提高，反應出下游需求的增加，并給市場需求提供穩健支撐。 4 市場預測 目前，國家對房地產的調控進一步加強，2017年7月房地產投資增速繼續下滑至7.9%，已經連續3個月下滑，未來可能持續下降，并將影響挖掘機械市場未來發展。作為拉動挖掘機械市場的另一重要力量，固定資產投資增速也出現下滑。受去年高基數因素影響，今年鐵路投資增速緩慢，公路水路交通固定資產投資代替鐵路投資，成為交通運輸業的主要投資來源。 近期環保部門發布的《京津冀及周邊地區2017—2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》方案要求，除經過政府特殊審批的，重大民生工程和重點項目，采暖季期間，停止各類道路工程、水利工程等土石方作業和房屋拆遷施工等。其中天津更明確要求，自2017年10月至2018年3月，在建成區內，停止各類工程土石方作業。方案的發布將對華北地區特別是“2+26”城市的工程機械市場造成一定程度的影響。